هروب 68 مليار دولار من كريدي سويس قبل الصفقة.. تفاصيل مثيرة

الإثنين 2023/4/24


مصرف كريدي سويس
سجّل ثاني أكبر بنك في سويسرا سحب 61.2 مليار فرنك سويسري (68.6 مليار دولار) في الربع الأول وحده.
ووفق ما جاء في النتائج الفصلية الأخيرة التي أعلنها البنك الإثنين، فقد سُحبت عشرات مليارات الدولارات من مصرف كريدي سويس في الأشهر الثلاثة الأولى من العام 2023، وذلك على الأرجح قبل استحواذ منافسه يو بي أس، عليه.

في الوقت نفسه، حقّقت الأرباح الصافية للبنك ارتفاعا مسجلة 12.4 مليار فرنك، بعد خسارة كبيرة العام الماضي، بفضل صفقة الاستحواذ على ديون كريدي سويس العالية المخاطر، ضمن الصفقة مع يو بي أس.

وكان المستثمرون يترقبّون النتائج لرصد مؤشرات على حجم التحديات التي يواجهها يو بي إس.
وقال كريدي سويس إن "السحوبات البارزة للأصول الصافية" كانت كبيرة بشكل خاص في النصف الثاني من شهر مارس/ آذار الماضي، عندما ساد الهلع قبيل عملية الاستحواذ التي أُجريت على عجل.
وأضاف في تقرير عائداته "السحوبات هدأت لكن الحركة حتى 24 أبريل/ نيسان 2023 لم تكن قد عادت إلى ما كانت عليه".
في الوقت نفسه، قال البنك إن أرباحه الصافية ارتفعت إلى 12.4 مليار فرنك.
وطلبت السلطات السويسرية في إطار عملية الدمج الهائلة بين المصرفين السويسريين الشهر الماضي اعتبار 16 مليار فرنك سويسري (17.9مليار دولار) من "سندات الشريحة الأولى الإضافية لرأس المال" (إيه تي وان) عديمة القيمة.
وأغضب القرار الصادر عن هيئة مراقبة السوق المالية السويسرية (فينما) حملة السندات الذي أطلقوا إجراءات قانونية ضد هذه الهيئة الناظمة.
- توقع خسائر"كبيرة"
وقال كريدي سويس إن نتائجه الفصلية تعزّزت أيضا من خلال بيع جزء من أصوله المالية المورقة (يقوم التوريق على تحويل الديون الى صكوك وسندات وطرحها في السوق للحصول على سيولة)، إلى شركة "أبولو غلوبال مانادجمنتت" (Apollo Global Management).
رغم ذلك، قال البنك إنه تكبّد خسائر قبل اقتطاع الضرائب بالنسبة لربع مبلغ 1.3 مليار فرنك سويسري.
وقال البنك الذي أطلق في أكتوبر/ تشرين الأول الماضي خطة إعادة هيكلة واسعة بما في ذلك إنشاء ذراعه الاستثماري، إن الفرع مُني بخسارة معدلة قبل الضرائب بلغت 337 مليون في الربع الأول.
وحذّر من أنه "في ضوء إعلان الاندماج والتأثير السلبي على الإيرادات.. ورسوم إعادة الهيكلة وتكاليف التمويل"، من المتوقع أن يسجل خسائر "ملموسة" في الربع الثاني وبشكل إجمال على مستوى كل عام 2023.
وقد يكون التقرير الفصلي الصادر الإثنين آخر تقرير لكريدي سويس، اعتمادا على المدة التي سيستغرقها إنهاء الاندماج مع بنك يو بي إس.
- وضع سيء
تعرض كريدي سويس لعدد من الفضائح في السنوات الماضية وبعد أن أثار انهيار ثلاثة مصارف أمريكية محلية ذعرا في الأسواق المالية، بدا البنك الحلقة الأضعف في السلسلة.
وخلال نهاية أسبوع محمومة، نظمت السلطات السويسرية صفقة إنقاذ طارئة وضغطت على يو بي إس للموافقة على عملية دمج كبرى بقيمة 3.25 مليار دولار ليل 19 مارس/ آذار الماضي.
وفي تبريره للقرار أمام البرلمان في وقت سابق هذا الشهر، قال الرئيس السويسري ألان بيرسيه "لولا التدخل لوجد كريدي سويس نفسه، على الأرجح، في حالة تخلف عن السداد في 20 أو 21 مارس/ آذار".
في العام 2022، مُني كريدي سويس بخسارة بمقدار 7.3 مليار فرنك، مع تسجيل 110.5 مليار فرنك من السحوبات في الربع الأخير وحده.
ويمثّل ذلك نقيضا صارخا لأرباح بمقدار 7.6 مليار دولار سجلها يو بي إس العام الماضي.
ويُتوقع أن ينشر يو بي إس نتائجه للربع الأول غدا الثلاثاء.
ويقرّ المحللون لدى بنك زوريخ كانتونال أن نتائج يو بي إس ستكون بمثابة "عرض جانبي"، في وقت تشخص الأنظار الى "الشكوك المحيطة بالدمج المقرر مع كريدي سويس".
ويوافق المحلل لدى فونتوبيل أندرياس فنديتي الرأي محذرا في مذكرة بحث من أن تقرير كريدي سويس "يكشف عن الوضع السيء للمؤسسة".
وقال "يو بي إس يواجه دون شك مهمة كبيرة (وملحة) تتمثل في إجراء إعادة هيكلة عميقة لمنافسه السابق".